Le crowdfunding est une manière alternative de collecter des fonds, que ce soit pour la réalisation d'un projet culturel, la mise en œuvre d'une idée commerciale ou le financement d'un investissement privé. Via Internet, les initiateurs de telles campagnes tentent d'approcher le plus grand nombre possible de bailleurs de fonds potentiels. Actuellement, quatorze plateformes de crowdfunding sont actives dans notre pays. Pour la première fois, des experts de l'Institut pour les services financiers de Zoug (IFZ) de la Haute école de Lucerne ont rassemblé et analysé les chiffres de treize1 acteurs du marché et les ont consignés dans le "Crowdfunding Monitoring Schweiz 2014". L'évaluation fait la distinction entre quatre formes différentes de crowdfunding (voir aussi l'encadré) : Crowdinvesting (argent contre participation à l'entreprise), Crowdlending (argent contre intérêts), Crowdsupporting (argent contre biens/services) et Crowddonating (pas de contrepartie directe).
Le crowdinvesting génère le plus d'argent
En Suisse, environ 11,6 millions de francs ont été placés via le crowdfunding en 2013, ce qui correspond à un doublement par rapport à l'année précédente et à presque un quadruplement par rapport à 2011. "Nous partons du principe que le volume total va également doubler cette année", déclare le professeur de finance Andreas Dietrich, qui a rédigé l'étude avec le co-auteur Simon Amrein. Sur le volume total de 2013, 15 pour cent concernaient le crowdlending et 37 pour cent le crowdsupporting/crowddonating. Le crowdinvesting représentait la plus grande part avec 48 pour cent. L'année dernière, 1 125 campagnes ont été lancées et 720 ont été couronnées de succès. Selon la plate-forme, une campagne est également considérée comme réussie lorsque le montant recherché n'a pas été entièrement atteint, mais que l'argent a tout de même afflué. La plupart des campagnes réussies sont à attribuer au domaine du crowdsupporting/crowddonating, où 594 projets ont généré des fonds ; dans le domaine du crowdlending, 116 projets ont tout de même été couronnés de succès. Le crowdinvesting a généré 10 campagnes réussies, ce qui correspond à un pour cent de toutes les campagnes réussies. Ce pour cent a toutefois été responsable de 5,6 millions de francs, soit 48 pour cent du volume total.
En moyenne, environ 560ʼ000 francs ont donc été investis par campagne de crowdinvesting. Cʼest un multiple de ce qui a été réalisé ailleurs (crowdlending : 15 000 francs ; crowdsupporting/crowddonating : 7ʼ000 francs). Le crowdinvesting a également enregistré la plus forte croissance en 2013 : le volume a augmenté de près de 200 pour cent par rapport à 2012. "Les jeunes entrepreneurs nʼobtiennent souvent pas de crédit bancaire faute de garanties. Pour eux, le crowdinvesting représente une alternative dans la recherche de venture capital - ce que l'on appelle le capital-risque", explique Dietrich. "En même temps, c'est là que les bailleurs de fonds prennent le plus de risques. Car l'expérience montre que seule une start-up sur dix survit".
Malgré sa croissance, le crowdfunding occupe une niche
Le crowdlending et le crowdsupporting/crowddonating sont également en nette progression. Malgré cela, la part de marché du crowdfunding en Suisse reste faible. Comme 1 100-days, 7Crowd, c-crowd, cashare, direct-lending, feinfunding, Ibelieveinyou, investiere, Kickstarter, Moboo, ProjektStarter, Sosense et Wemakeit. Pour le crowdinvesting (volume : 5,6 millions de francs), les fonds levés en Suisse par des fonds de capital-risque servent par exemple de point de comparaison. Ceux-ci s'élevaient à 407,5 millions de francs en 2012 (European Private Equity & Venture Capital Association, 2013). Le volume dans le domaine du crowdlending de 1,8 million de francs (2013) n'est actuellement que marginal par rapport aux 7,5 milliards de francs du marché global du crédit à la consommation. Et alors que les organisations certifiées Zewo ont reçu en 2012 des dons pour un montant d'environ un milliard de francs, seuls 2,52 millions de francs ont été collectés par le biais du crowddonating (y compris le crowdsupporting). "Dans les années à venir, les plateformes de crowdfunding ne concurrenceront guère les institutions existantes. Mais l'importance du financement basé sur Internet va augmenter et, dans l'un ou l'autre cas, profitera certainement à l'activité d'innovation en Suisse", déclare Andreas Dietrich. "Car c'est de cette manière que des projets voient le jour, pour lesquels il n'aurait sans doute pas été possible de réunir les fonds nécessaires sans la 'foule'".
Les chiffres du crowdfunding en Suisse sont désormais collectés chaque année par l'Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ de la Haute école de Lucerne. L'étude actuelle est sous ce lien (PDF) ou sur Hslu.ch/crowdfunding de télécharger le site.
Les quatre formes de crowdfunding
Le crowdfunding, ou financement par la foule en français, est la contraction des mots anglais "crowd" (foule) et "funding" (financement). Ce type de financement consiste à rechercher des capitaux pour les projets les plus divers. La phase de collecte de fonds est appelée campagne. Ce sont les internautes qui font office de bailleurs de fonds. Une grande partie des plateformes fonctionne selon le principe du "tout ou rien", c'est-à-dire que les sommes d'argent ne sont versées que si un certain montant cible est atteint. On distingue quatre formes de crowdfunding en fonction de la contrepartie que le bailleur de fonds reçoit pour son investissement :
Crowddonating (donation par la foule) : Ce sont surtout des projets sociaux, caritatifs et culturels (p. ex. concert d'orchestre, projet d'aide d'une organisation à but non lucratif) qui peuvent ainsi être financés. Les contributions de soutien sont de simples dons qui ne sont pas liés à une contrepartie.
Le soutien de la foule : Cette catégorie comprend souvent des projets culturels ainsi que des projets dans le domaine du sport. L'investisseur reçoit une contrepartie unique pour sa contribution : celui qui souhaite par exemple cofinancer l'album d'un groupe reçoit le CD gratuitement après sa production.
Le crowdinvesting : Une start-up collecte de cette manière des capitaux pour la mise en œuvre de son idée commerciale. En contrepartie, les investisseurs reçoivent des parts de l'entreprise.
Le crowdlending : Il s'agit d'une forme de médiation de prêts pour le financement d'entreprises ou de particuliers. En contrepartie, les prêteurs attendent un rendement adapté au risque. Les projets financés de cette manière sont très variés : une voiture familiale, des préparatifs de mariage, un appareil dentaire ou une start-up.