Il crowdfunding è un modo alternativo di raccogliere fondi, sia per la realizzazione di un progetto culturale, sia per l'attuazione di un'idea imprenditoriale o per il finanziamento di un investimento privato. I promotori di queste campagne cercano di raggiungere il maggior numero possibile di potenziali investitori attraverso Internet. Attualmente in Germania sono attive quattordici piattaforme di crowdfunding. Per la prima volta, gli esperti dell'Istituto di Servizi Finanziari Zug IFZ dell'Università di Scienze Applicate e Arti di Lucerna hanno raccolto e analizzato i dati di tredici1 partecipanti al mercato e li hanno registrati in "Crowdfunding Monitoring Switzerland 2014". L'analisi distingue quattro diverse forme di crowdfunding (vedi anche il riquadro): Crowdinvesting (denaro in cambio di una partecipazione nella società), crowdlending (denaro in cambio di interessi), crowdsupporting (denaro in cambio di beni/servizi) e crowddonating (nessuna contropartita diretta).
Il crowdinvesting genera il maggior numero di fondi
In Svizzera, nel 2013 sono stati raccolti circa 11,6 milioni di franchi svizzeri tramite il crowdfunding, il che corrisponde a un raddoppio rispetto all'anno precedente e a quasi una quadruplicazione rispetto al 2011. "Presumiamo che il volume totale raddoppierà anche nell'anno in corso", afferma il professore di finanza Andreas Dietrich, autore dello studio insieme al coautore Simon Amrein. Nel 2013 il crowdlending ha rappresentato il 15% del volume totale e il crowd supporting/crowddonating il 37%. Il crowdinvesting ha rappresentato la quota maggiore con il 48%. L'anno scorso sono state lanciate 1.125 campagne e 720 hanno avuto successo. A seconda della piattaforma, una campagna è considerata di successo anche se l'importo richiesto non è stato raggiunto interamente, ma il denaro è stato comunque raccolto. La maggior parte delle campagne di successo può essere attribuita al segmento del crowdsupporting/crowddonating, dove 594 progetti hanno raccolto fondi; nel segmento del crowdlending, 116 progetti sono stati coronati dal successo. Il crowdinvesting ha prodotto 10 campagne di successo, che corrispondono all'1% di tutte le campagne di successo. Tuttavia, questo 1% è stato responsabile di 5,6 milioni di franchi svizzeri, pari al 48% del volume totale.
In media, per ogni campagna di crowdinvesting sono stati investiti circa 560.000 franchi. Si tratta di un multiplo di quanto ottenuto altrove (crowdlending: 15.000 franchi; crowdsupporting/crowddonating: 7.000 franchi). Anche il crowdinvesting ha registrato la crescita maggiore nel 2013: il volume è aumentato di quasi il 200% rispetto al 2012. "I giovani imprenditori spesso non riescono a ottenere un prestito bancario per mancanza di garanzie. Il crowdinvesting è un'alternativa per loro nella ricerca di capitale di rischio", afferma Dietrich. "Allo stesso tempo, è qui che gli investitori si assumono il rischio maggiore. L'esperienza dimostra che solo una start-up su dieci sopravvive".
Nonostante la crescita, il crowdfunding serve un mercato di nicchia
Anche il crowdlending e il crowdsupporting/crowddonating stanno crescendo in modo significativo. Tuttavia, la quota di mercato del crowdfunding in Svizzera è ancora bassa. Come 1 100-days, 7Crowd, c-crowd, cashare, direct-lending, feinfunding, Ibelieveinyou, investiere, Kickstarter, Moboo, ProjektStarter, Sosense e Wemakeit. I fondi raccolti dai fondi di capitale di rischio in Svizzera, ad esempio, sono un punto di riferimento per il crowdinvesting (volume: 5,6 milioni di franchi svizzeri). Nel 2012 il volume è stato di 407,5 milioni di franchi svizzeri (European Private Equity & Venture Capital Association, 2013). Il volume del crowdlending di 1,8 milioni di franchi svizzeri (2013) è attualmente solo marginale rispetto ai 7,5 miliardi di franchi svizzeri del mercato complessivo del credito al consumo. E mentre le organizzazioni certificate Zewo hanno ricevuto donazioni per un totale di circa un miliardo di franchi nel 2012, solo 2,52 milioni di franchi sono stati raccolti attraverso il crowddonating (incluso il crowdsupporting). "Nei prossimi anni le piattaforme di crowdfunding difficilmente faranno concorrenza alle istituzioni esistenti. Ma l'importanza del finanziamento via internet aumenterà e in alcuni casi andrà a vantaggio dell'attività di innovazione in Svizzera", afferma Andreas Dietrich. "Perché è così che si realizzano progetti per i quali probabilmente non sarebbe stato possibile raccogliere i fondi necessari senza la folla".
I dati sul crowdfunding in Svizzera sono raccolti ogni anno dall'Istituto di servizi finanziari di Zug IFZ dell'Università di Scienze Applicate e Arti di Lucerna. Lo studio attuale è a questo link (PDF) o su Hslu.ch/crowdfunding per scaricare.
Le quattro forme di crowdfunding
Il crowdfunding è composto dalle parole inglesi "crowd" (folla) e "funding" (finanziamento). Con questo tipo di finanziamento si cerca di ottenere capitale per un'ampia varietà di progetti. La fase di raccolta fondi è nota come campagna. Gli utenti di Internet agiscono come investitori. La maggior parte delle piattaforme funziona secondo il principio del "tutto o niente", ossia il denaro viene versato solo se si raggiunge un determinato obiettivo. Si distinguono quattro forme di crowdfunding, a seconda del corrispettivo che l'investitore riceve per il suo investimento:
Donazione da parte della folla: In particolare, possono essere finanziati progetti sociali, caritatevoli e culturali (ad esempio, un concerto d'orchestra, un progetto di aiuto di un'organizzazione non profit). I contributi di sostegno sono donazioni pure che non sono legate a nulla in cambio.
Sostegno alle folle: Questa categoria comprende spesso progetti culturali e progetti nel campo dello sport. Gli investitori ricevono una ricompensa una tantum per il loro contributo: ad esempio, se volete cofinanziare l'album di una band, riceverete gratuitamente il CD una volta prodotto.
Crowdinvesting: In questo modo, una start-up raccoglie capitali per la realizzazione della propria idea imprenditoriale. In cambio, gli investitori ricevono azioni della società.
Crowdlending: Questa forma prevede l'intermediazione di prestiti a società finanziarie o a privati. In cambio, i finanziatori si aspettano un rendimento adeguato al rischio. I progetti che vengono finanziati in questo modo sono molto diversi: un'auto di famiglia, i preparativi per il matrimonio, un apparecchio per i denti o una start-up.