Le marché des produits de luxe à usage personnel, c'est-à-dire la maroquinerie, la mode, la bijouterie et l'horlogerie, les parfums et les cosmétiques, a progressé lentement mais sûrement l'année dernière pour atteindre 253 milliards d'euros. Numériquement, cela correspond à une croissance de 13 pour cent, mais après correction des effets de change, cela ne représente qu'une augmentation de 1 pour cent. Le dernier trimestre 2015, en particulier, a été marqué par une faible saison des fêtes aux États-Unis, une baisse du nombre de touristes en Europe, des troubles au Moyen-Orient et le ralentissement de l'activité, notamment à Hong Kong et Macao. Tels sont les résultats de la mise à jour de printemps de l'étude "Luxury Worldwide Market Monitor 2016", réalisée chaque année par le cabinet international de conseil en management Bain & Company en collaboration avec l'association italienne de produits de luxe Fondazione Altagamma.
Maigres perspectives mondiales pour l'année en cours
La croissance plate s'est poursuivie au premier trimestre 2016 avec seulement 1 pour cent de plus. Les perspectives pour l'ensemble de l'année restent mitigées. Aux États-Unis, le marché du luxe se contracte en raison de la faiblesse de la demande intérieure et de la baisse du nombre de touristes. En revanche, la tendance est faiblement positive en Amérique latine, grâce à un regain d'appétit des touristes pour les dépenses. En Amérique du Nord et du Sud, les ventes de produits de luxe diminueront de 2 % et resteront donc stables après correction des effets de change.
Le terrorisme et les nouvelles exigences biométriques en matière de visas entraîneront une baisse du nombre de touristes en Europe. Cela affaiblit également le marché du luxe. Il n'est pas certain que la demande nationale puisse compenser la baisse dans toutes les catégories de luxe. En chiffres, Bain prévoit une croissance de 1 % pour l'année en cours, ce qui correspond à 3 % après correction des effets de change.
En Chine continentale, les signes de reprise sont au rendez-vous en 2016, avec une hausse attendue du chiffre d'affaires de 2 % (4 % après correction des effets de change). Cela pourrait signifier la fin du marasme qui dure depuis 2013. Taïwan se distingue par sa stabilité, tandis que Hong Kong et, dans une moindre mesure, Macao continuent leur descente aux enfers.
Le Japon reste le premier marché en termes de croissance avec une augmentation numérique de 5 % (7 % après correction des effets de change), mais il montre des signes de fatigue par rapport à 2015. En effet, les conséquences de la hausse du yen et de la baisse du nombre de touristes chinois ne peuvent pas être entièrement compensées par la consommation nationale. À l'exception de Singapour, le tourisme régional et la consommation sur le marché domestique en Asie soutiennent la croissance. Dans l'ensemble, le marché asiatique du luxe (hors Chine) se contractera de 1 % cette année, ce qui correspond à une hausse de 1 % après correction des effets de change.
Dans le reste du monde, le marché du luxe ne devrait pas croître numériquement en 2016, mais progresser de 2 % hors effets de change. Le Moyen-Orient reste faible, hormis l'intérêt croissant pour l'évolution de la situation en Iran. En Australie, la demande est saine. Et l'Afrique pourrait bien être le marché du luxe de demain.
"Le marché du luxe est en attente", constate Serge Hoffmann, partenaire de Bain et expert en biens de consommation et de luxe. "Une fois de plus, tous les regards se tournent vers le marché clé qu'est la Chine. Il pourrait déclencher une reprise mondiale".
Une poussée sensible grâce aux jeunes générations
D'ici 2020, Bain prévoit une croissance modérée de 2 à 3 % par an pour le marché mondial des produits de luxe, ce qui représente un chiffre d'affaires de 280 à 295 milliards d'euros. Cette croissance dépend toutefois de la demande chinoise. La population chinoise - en particulier la classe moyenne - représentera environ 34 % des consommateurs de luxe dans le monde au cours des quatre prochaines années, laissant ainsi les Américains et les Européens loin derrière. Les efforts des fabricants de produits de luxe pour regagner la confiance et l'approbation des consommateurs sur les marchés matures pourraient également aider à faire progresser le marché dans son ensemble.
Dans le monde entier, les jeunes générations X, Y et Z commencent à dépasser les baby-boomers dans l'achat de produits de luxe de toutes catégories. L'évolution des habitudes de consommation des 36-50 ans ainsi que l'émergence croissante de la génération des 18-35 ans - notamment dans la classe moyenne chinoise - apportent environ 50 millions de nouveaux clients sur le marché du luxe. "Le marché du luxe va recevoir une impulsion sensible de ces deux générations", souligne Hoffmann. "Avec les personnes nées à partir de 1995, ces groupes de consommateurs plus jeunes représenteront les trois quarts du marché mondial du luxe d'ici 2020. Le secteur ne peut donc en aucun cas se permettre d'ignorer ces jeunes et leurs préférences pour les produits de luxe d'entrée de gamme".
Indépendamment de leur âge, les clients du luxe continueront à utiliser le commerce traditionnel. Celui-ci représentera encore 40 pour cent de la distribution en 2020 - malgré la rationalisation et l'importance croissante des activités aéroportuaires (7 pour cent de croissance annuelle) ainsi que des outlets (8 pour cent). Le commerce électronique, avec une croissance annuelle moyenne de 15 pour cent, gagne rapidement du terrain.
Les marques de luxe ont leur avenir entre leurs mains
Bain a identifié trois domaines dans lesquels les marques de luxe peuvent agir pour s'adapter à la croissance plus faible qui sera la norme à l'avenir.
Marchés et consommateurs : Il s'agit d'améliorer l'expérience d'achat personnelle des clients dans le magasin et de faire des promesses d'avantages adaptées aux conditions locales dans toutes les dimensions clés - l'assortiment, l'achat lui-même et le marketing. L'objectif doit être de fidéliser les nouveaux jeunes consommateurs et de reconquérir les clients de luxe plus mûrs.
Distribution : La stratégie et les canaux de distribution doivent être évalués en termes de viabilité afin de transformer le modèle actuel en un "luxe à emporter" de haute qualité. Les fabricants doivent en outre veiller davantage à mieux atteindre leurs clients à travers toutes les interfaces et tous les canaux.
la création de valeur : Le contenu des marques et un bon storytelling doivent être élevés au rang d'art.
"Les décisions stratégiques des marques de luxe détermineront l'avenir du marché", estime Hoffmann, partenaire de Bain. "La stratégie client, la gestion de la marque, le storytelling, la distribution multicanale et la fixation des prix restent en tête de l'agenda du management. Les meilleurs se penchent en outre sur leur politique de prix et sur une gestion des talents de premier ordre, afin de pouvoir compter parmi les gagnants, même dans un environnement de marché atone".
À propos de l'étude
Depuis 2000, Bain & Company, en collaboration avec Fondazione Altagamma - la principale association italienne de fabricants de produits de luxe - étudie le marché et les résultats de 250 marques et fabricants de produits de luxe leaders dans le monde. Cette base de données d'entreprises, connue sous le nom de "Luxury Goods Worldwide Market Observatory" et publiée chaque année sous forme d'étude, est devenue une source d'information de premier plan et mondialement reconnue pour l'industrie internationale du luxe.